觅新 | Tranchess Protocol：自带杠杆设计的加密机构化基金

《觅新》是币妈妈推出的一档区块链项目观察类项目，覆盖行业各领域项目发展情况，具体设计到项目概况、技术进展、募资情况等，力图为您呈现热门新潮的项目合辑。

风险提示：“币妈妈·觅新”系列文章，根据项目公开消息撰稿，旨在各位读者提供最新项目资讯，不作为投资建议。

Tranchess是一种代币化的资产管理和衍生品交易协议。最早于2020年初提出，并迅速发展到目前的状态。在部分基金满足用户不同风险偏好的能力的启发下，Tranchess的目标是从跟踪特定基础资产的单一主要基金(如BTC)中提供不同的风险/回报矩阵。其愿景是增强DeFi用户的资产管理能力，希望为长期持有加密资产的用户提供长期解决方案。

目前项目已经通过派盾和CertiK审计。

产品

Tranchess 当前主要包括三种产品：QUEEN 代币是一种收益较高的比特币追踪产品；BISHOP 代币是一种类似于稳定币的收益 delta 中性代币；ROOK 是一个 2 倍杠杆的 BTC 追踪代币。

Queen代表与BTCB价格指数挂钩的母基金，持有Queen相当于将BTCB存进了Tranchess来进行BTCB单币挖矿。Queen的净值与BTCB价值完全正相关。投资者可以通过将持有的BTCB存入平台铸币成Queen，也可以直接使用USDC来购买Queen。持有Queen即相当于持有BTC，同时Queen又可参与挖矿获得平台代币CHESS。

Bishop是母基金Queen的子基金之一（A类子基金，低风险基金），可以看作是一种USDC收益产品。Bishop持有者以每周变化的特定利率收取利息。每周，平台都会从Venus读取USDC的利率，并将由社区投票决定的溢价添加到该利率中，得出的利率将成为Bishop下周的固定利率。

Bishop本质上是一个资金池，持有Bishop相当于将USDC存至Tranchess进行USDC单币挖矿。

Rook是母基金Queen的另外一半子基金（B类子基金，高风险基金），持有Rook相当于将BTCB存至平台，并以存入的BTCB作为保证金，向Bishop持有者借款，继续购入母基金Queen，并支付一定的利息给Bishop持有者。

CHESS是其原生代币，共发行3亿枚，目前发行在BSC，但遵循Erc-20的标准，广泛应用与Tranchess生态的投票、激励等。CHESS 的持币者目前会瓜分 50% 的协议费用收入，会投票决定对 ROOK 持有者征收的内部利差。该团队计划未来会将产品登陆更多区块链，并增加不同的底层资产品种。

20%的代币供应将分配给核心团队；

5%的代币将提供给种子投资者；

15%的将留待未来投资者在随后的几轮融资中使用；

50%的代币将分配给流动性挖矿；

10%的代币供应被保留给Tranchess的生态系统/国库--包括但不限于合作伙伴关系、第三方服务、上市费用。

CHESS的目的是在4年内缓慢减少发行量。50%的社区奖励将在Pancake和TranchesApp上分发。

分配给社区激励的 1.5 亿个代币中有 1.2 亿个正在 Tranchess 应用上分发。流动性挖矿活动将持续到 2021 年 11 月 11 日。 CHESS 按 3:4:2 的固定比例决分配给 QUEEN、BISHOP 和 ROOK 持币者。

路线图

在产品方面旨在追踪更多底层加密资产，通过创新的合成衍生品添加各种基金架构，并为其治理代币 CHESS 实现更多用例。 Tranchess 正在寻求扩展至多链，并建立一支成熟的技术和营销团队，与生态系统中的其他协议展开合作。该项目计划在今年年底建立一个社区 DAO，接管协议的治理。

融资历程

7月份，Tranchess Protocol完成150万美元种子轮融资，三箭资本（Arrows Capital）和Spartan Group领投， Binance Labs、Longhash Ventures、IMO Ventures等参投。这笔资金将用于将产品扩展到多链系统，并在年底前过渡到 DAO 结构。

团队

Tranchess是一个由区块链和金融专家组成的团队，他们在全球拥有不同的背景和经验，覆盖美国、欧洲和亚洲时区。Tranchess 团队的大部分成员来自投资银行、资产管理公司和对冲基金，并在交易所和DeFi协议的网络安全方面有丰富的经验。

其联合创始人为 Danny Chong 。Danny Chong 拥有超过 16 年的银行业履历，曾负责东方汇理银行（ Crédit Agricole CIB）的外汇和固定利率产品（ FX & Rates）销售 SEA 部门。